종목 심층분석 · 2026-08-10
마이크론(MU)는 전일 대비 -1.89% 하락한 $861.00로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 +201.8%, 52주 밴드에서 66% 위치입니다. 다음 실적 발표는 2026-09-23(D-43)입니다. 미국 상장 종목으로, 원화 기준 수익률은 환율(USD/KRW) 변동에 따라 달라집니다.
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종가
$861.00
-1.89% · YTD +201.8%
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시가총액
$972.41B
Semiconductors
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선행 PER
5.6x
PER 19.3x
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52주 위치
66%
고점 $1,255.00 · 저점 $113.46
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🔍 한눈에 보기
마이크론은 올해 들어 200% 넘게 오르며 AI 메모리 호황의 최대 수혜주로 꼽혀왔습니다. 매출은 전년 대비 345.7% 급증했고 영업이익률 65.7%, ROE 66.6%로 수익성도 뚜렷합니다. 선행PER 5.6배·PEG 0.1은 향후 실적 성장을 아직 다 반영하지 않은 가격이라는 신호지만, 최근 1개월 -12.1%, RSI 40.6, MA60 대비 -8.3%는 단기적으로 힘이 빠졌다는 신호이기도 합니다. 강세론은 HBM·서버 D램 수요가 여전히 견조하다는 점에, 약세론은 삼성·SK하이닉스 실적에서 나온 메모리 가격 경고음에 근거합니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
마이크론은 D램·낸드 등 메모리·스토리지 반도체를 만들어 파는 회사로, 클라우드·데이터센터·모바일·자동차 임베디드 네 개 사업부로 나뉩니다. 특히 고대역폭메모리(HBM)와 데이터센터용 메모리가 AI 서버 투자 확대의 직접 수혜를 받는 구조이며, 이 덕에 최근 분기 매출이 전년 대비 3배 이상 늘고 이익률도 66%에 근접했습니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q2 | $9.30B | $2.17B | $1.89B | 23.3% |
| 25Q3 | $11.31B | $3.69B | $3.20B | 32.6% |
| 25Q4 | $13.64B | $6.14B | $5.24B | 45.0% |
| 26Q1 | $23.86B | $16.14B | $13.79B | 67.6% |
| 26Q2 | $41.46B | $33.32B | $28.24B | 80.4% |
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +345.7% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 19.3x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 5.6x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 10.8x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 18.0x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| PEG | 0.1x | PER÷성장률 — 1 근처면 성장 대비 적정, 2 이상이면 부담 |
| EV/EBITDA | 14.2x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| Micron Technology, Inc. | $972.41B | 19.5x | 5.6x | 10.8x |
| SK hynix | 1,007.99조원 | — | 3.1x | 5.3x |
| SamsungElec | 1,510.31조원 | — | 3.4x | 3.1x |
| Western Digital Corporation | $151.09B | 18.1x | 13.8x | 11.7x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): $1,501.98
- 목표가 상단 / 하단: $2,200.00 / $361.00
- 현재가 대비 여력: +74.4%
- 투자의견: 적극 매수 (1.4/5)
- 참여 애널리스트: 43
- 다음 실적 발표: 2026-09-23
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 40.6 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | -8.3% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | +60.0% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 > 200일선 (상승 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 0.6x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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📰 최근 뉴스
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- 마이크론, RAM RMA 논란 보상안 수정 — 글로벌이코노믹
이 뉴스들을 어떻게 읽을까
이번 헤드라인들을 관통하는 흐름은 ‘AI 메모리 호황은 맞지만 가격 신호가 흔들리고 있다’는 경계감입니다. 삼성·SK하이닉스 실적발 경고, 뉴욕 반도체주 동반 약세와 UBS의 매수 유지가 동시에 나온 것은 실적 펀더멘털과 주가 사이의 시각차가 커지고 있음을 보여줍니다. 애플의 중국산 메모리 테스트 소식에 강보합으로 반응한 점은 공급망 다변화 이슈가 아직 주가에 큰 부담을 주지 않는다는 뜻이지만, 메모리 가격 추이는 다음 실적까지 계속 확인이 필요한 변수로 남아 있습니다.
헤드라인 출처는 각 언론사이며 제목을 누르면 원문으로 이동합니다. 해설은 본 사이트가 작성한 것으로 각 언론사의 견해가 아닙니다.
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 HBM·서버 D램 수요가 다음 실적(2026-09-23)까지 이어지며 가격 경고를 무색하게 하는 매출·마진 서프라이즈가 나오는 경우입니다. 목표주가 상단 2,200달러, 컨센서스 strong_buy(43명, 평균 1,501.98달러)는 이런 그림을 반영합니다. 약세 시나리오는 삼성·SK하이닉스 실적에서 확인된 메모리 가격 둔화 조짐이 마이크론 실적에도 옮겨붙는 경우로, 목표가 하단 361달러와의 큰 괴리는 시장 내부에서도 시각차가 상당하다는 뜻입니다. 다음 실적 발표에서 HBM 매출 비중, 가격 추세, 재고 수준을 확인하는 것이 관전 포인트입니다.
다음 실적 발표 2026-09-23 (D-43) — 가이던스(회사의 다음 분기 전망)가 주가 방향을 정하는 경우가 많습니다.
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📚 종목 분석 전체 보기 · 마이크론 리포트 모음 · 같은 날 시장 리포트
종목 분석 리포트 · 발행 2026-08-11 07:25 KST
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