종목 심층분석 · 2026-08-07
삼성바이오로직스(207940)는 전일 대비 +2.77% 상승한 ₩1,556,000로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 -8.2%, 52주 밴드에서 43% 위치입니다. 다음 실적 발표는 2026-10-27(D-81)입니다.
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종가
₩1,556,000
+2.77% · YTD -8.2%
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시가총액
72.03조원
Biotechnology
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선행 PER
31.6x
PER 38.4x
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52주 위치
43%
고점 ₩1,987,000 · 저점 ₩1,228,000
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🔍 한눈에 보기
삼성바이오로직스는 최근 분기 매출이 전년 대비 30.2% 늘고 영업이익률이 47.9%에 달하는 등 CDMO 본업의 수익성이 뚜렷하게 확인되는 구간입니다. 1개월 수익률 +14.2%, RSI 67.4로 최근 수급도 강한 편이지만, 선행PER 31.6·PBR 9.7·EV/EBITDA 25.0 등 밸류에이션은 여전히 부담스러운 수준이라 추가 상승을 위해서는 실적으로 이를 정당화해야 하는 구간이기도 합니다. YTD로는 -8.2%, MA200 대비 -3.3%로 아직 완전한 추세 전환을 단정하기는 이릅니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
바이오의약품 위탁개발생산(CDMO)이 핵심으로, 세포주 개발부터 공정·분석개발, GMP 생산, 무균충전·동결건조, 콜드체인까지 항체의약품 전 과정을 대행합니다. 최근에는 항체-약물접합체(ADC)와 mRNA 위탁생산으로도 영역을 넓히고 있어, 매출 성장의 축이 기존 항체 CDMO에서 신규 모달리티로 확장되고 있는 점이 눈에 띕니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | 9,995억원 | 4,302억원 | 3,756억원 | 43.0% |
| 25Q2 | 1.29조원 | 4,756억원 | 3,244억원 | 36.9% |
| 25Q3 | 1.66조원 | 7,288억원 | 5,745억원 | 43.9% |
| 25Q4 | 3,086억원 | 3,781억원 | 5,100억원 | 122.5% |
| 26Q1 | 1.26조원 | 5,808억원 | 4,692억원 | 46.2% |
| 26Q2* | 1.32조원 | 5,864억원 | 4,307억원 | 44.4% |
* 26Q2는 회사가 2026-07-23 공시한 영업(잠정)실적(공정공시) 기준입니다. 외부감사 전 잠정치이며, 분기·반기보고서가 제출되면 확정치로 교체됩니다.
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +30.2% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 38.4x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 31.6x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 16.0x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 9.7x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| PEG | 2.3x | PER÷성장률 — 1 근처면 성장 대비 적정, 2 이상이면 부담 |
| EV/EBITDA | 25.0x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| SAMSUNG BIOLOGICS | 72.03조원 | — | 31.6x | 15.0x |
| Celltrion | 45.70조원 | — | 26.4x | 10.2x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): ₩1,975,520
- 목표가 상단 / 하단: ₩2,200,000 / ₩1,600,000
- 현재가 대비 여력: +27.0%
- 투자의견: 적극 매수 (1.4/5)
- 참여 애널리스트: 25
- 다음 실적 발표: 2026-10-27
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 67.4 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | +11.6% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | -3.3% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 0.8x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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📰 최근 뉴스
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이 뉴스들을 어떻게 읽을까
최근 헤드라인은 미국 관세 예외와 국내 규제 정비가 삼성바이오로직스 같은 대형 CDMO에 직접적인 수혜로 연결될 수 있다는 점, 그리고 공장이 휴가철에도 풀가동되고 있다는 점을 함께 보여줍니다. 이는 회사가 글로벌 CDMO 경쟁(론자·후지필름·우시)에서 생산 캐파와 정책 환경 양쪽에서 유리한 위치를 확보하고 있다는 서사로 이어지며, 실제 실적 개선세와 맞물려 밸류에이션 정당화 논리를 뒷받침하는 흐름으로 읽힙니다. 다만 국민연금 지분 관련 지배구조 이슈는 주가보다는 주주환원·거버넌스 측면에서 지켜볼 변수입니다.
헤드라인 출처는 각 언론사이며 제목을 누르면 원문으로 이동합니다. 해설은 본 사이트가 작성한 것으로 각 언론사의 견해가 아닙니다.
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 30%대 매출 성장과 47%대 영업이익률이 다음 실적(2026-10-27)에서도 유지·개선되며 컨센서스 목표주가 상단(220만원) 쪽으로 재평가되는 흐름입니다. 반대로 약세 시나리오는 밸류에이션 부담(PER 38배, PEG 2.3) 속에서 성장률 둔화나 대형 계약 지연이 확인될 경우 MA200 아래로 되돌림이 나오는 경우입니다. 다음 실적에서 매출 성장률 유지 여부와 신규 수주·가동률 지표, 그리고 관세·규제 관련 뉴스의 실제 반영 여부를 확인할 필요가 있습니다.
다음 실적 발표 2026-10-27 (D-81) — 가이던스(회사의 다음 분기 전망)가 주가 방향을 정하는 경우가 많습니다.
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📚 종목 분석 전체 보기 · 삼성바이오로직스 리포트 모음 · 같은 날 시장 리포트
종목 분석 리포트 · 발행 2026-08-07 16:00 KST
본 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 공유 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 데이터 출처(야후 파이낸스 등)의 오류·지연 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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