종목 심층분석 · 2026-07-23
알테오젠(196170)는 전일 대비 +14.37% 상승한 ₩306,500로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 -31.8%, 52주 밴드에서 17% 위치입니다.
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종가
₩306,500
+14.37% · YTD -31.8%
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시가총액
16.40조원
Biotechnology
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선행 PER
40.8x
PER 126.0x
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52주 위치
17%
고점 ₩569,000 · 저점 ₩253,000
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🔍 한눈에 보기
알테오젠은 당일 +14.37% 급등하며 코스닥 매수 사이드카 발동 종목으로 이름을 올렸고, 컨센서스 목표주가 평균 458,000원은 현재가(306,500원) 대비 상당한 상방 여력을 시사합니다. 영업이익률 41.8%, ROE 25.2%로 바이오텍치고는 이례적인 수익성도 강세 논지의 근거입니다. 다만 YTD -31.8%, 6개월 -35.5%로 낙폭이 크고 52주 밴드 내 위치가 17%에 불과해 여전히 저점권에 머물러 있으며, 최근 분기 매출이 전년 대비 -14.5% 감소한 점, PER 126.0·PSR 80.5·PBR 36.8 등 절대 밸류에이션 부담은 약세 논지로 지적될 만합니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
회사는 지속형 바이오베터, 항체-약물접합체(ADC), 항체 바이오시밀러를 개발하는 플랫폼 기업입니다. 성장호르몬 ALT-P1, 혈우병 치료 후보 ALT-Q2, 유방암·위암 표적 ALT-P7, 난소암 ADC ALT-Q5 등 파이프라인을 보유하고 있으며, 기시세이제약과 협력해 아일리아 바이오시밀러 ALT-L9을 개발 중입니다. NexP·NexMab이라는 자체 기술이 핵심 자산으로, 기술이전과 로열티 구조가 수익성에 반영된 것으로 보입니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | 837억원 | 610억원 | 832억원 | 72.9% |
| 25Q2 | 186억원 | -4억원 | -331억원 | -2.3% |
| 25Q3 | 490억원 | 267억원 | 223억원 | 54.4% |
| 25Q4 | 645억원 | 196억원 | 692억원 | 30.4% |
| 26Q1 | 716억원 | 393억원 | 717억원 | 54.9% |
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 -14.5% 감소했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 126.0x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 40.8x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 80.5x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 36.8x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| EV/EBITDA | 150.7x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| Alteogen | 16.40조원 | — | 40.8x | 80.5x |
| Celltrion | 39.49조원 | — | 23.6x | 8.8x |
| SAMSUNG BIOLOGICS | 63.84조원 | — | 28.1x | 13.3x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): ₩458,000
- 목표가 상단 / 하단: ₩620,000 / ₩250,000
- 현재가 대비 여력: +49.4%
- 투자의견: none
- 참여 애널리스트: 5
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 39.2 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | -10.9% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | -24.7% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 1.1x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 코스닥 잔류 결정에 따른 수급 안정과 ALT-L9 등 파이프라인의 임상·기술수출 뉴스가 이어지며 매출 감소세가 반전되는 경우로, 이때는 목표주가 상단(620,000원) 접근도 검토될 수 있습니다. 약세 시나리오는 매출 역성장이 다음 분기에도 지속되고 RSI 39.2, MA200 대비 -24.7%인 기술적 약세가 이어지는 경우로, 고밸류에이션 부담이 재차 부각될 수 있습니다. 다음 실적 발표에서의 매출 반등 여부, 임상 진행 공시, 코스닥·코스피 이전상장 관련 정책 변화 등이 확인이 필요한 핵심 지표입니다.
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자동 생성 종목 분석 리포트 · 생성 2026-07-23 16:00 KST
본 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 공유 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 데이터 출처(야후 파이낸스 등)의 오류·지연 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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