종목 심층분석 · 2026-07-24
마이크로소프트(MSFT)는 전일 대비 +0.03% 상승한 $381.70로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 -20.7%, 52주 밴드에서 16% 위치입니다. 다음 실적 발표는 2026-07-29(D-4)입니다. 미국 상장 종목으로, 원화 기준 수익률은 환율(USD/KRW) 변동에 따라 달라집니다.
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종가
$381.70
+0.03% · YTD -20.7%
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시가총액
$2,835.43B
Software – Infrastructure
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선행 PER
19.7x
PER 22.6x
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52주 위치
16%
고점 $555.45 · 저점 $349.20
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🔍 한눈에 보기
마이크로소프트는 매출 성장률 +18.3%(YoY), 영업이익률 46.8%, ROE 34.0%로 수익성과 성장성을 동시에 보여주고 있고, 애널리스트 컨센서스도 55명 중 strong_buy로 목표주가 평균 556.75달러(상단 870.00)까지 열려 있어 강세 논지가 뚜렷합니다. 다만 YTD -20.7%, 52주 밴드 16% 위치, MA200 대비 -12.2%로 최근 6개월간 주가 흐름은 부진했고, PER 22.6·PSR 8.9 등 밸류에이션 부담이 여전히 남아 있어 추가 조정 가능성을 배제하기 어렵습니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
생산성·비즈니스 프로세스(Microsoft 365, Teams, LinkedIn, Dynamics), 인텔리전트 클라우드(Azure, GitHub, Nuance)가 핵심 축입니다. 뉴스에서 보듯 Azure를 통한 AI 인프라 확장(미스트랄, 데이터브릭스와의 2030년대 장기 협력)과 오픈웨이트 AI 생태계 구축이 최근 전략의 중심이며, 이는 클라우드·AI 코파일럿 매출 성장과 직결되는 구조입니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | $70.07B | $32.00B | $25.82B | 45.7% |
| 25Q2 | $76.44B | $34.32B | $27.23B | 44.9% |
| 25Q3 | $77.67B | $37.96B | $27.75B | 48.9% |
| 25Q4 | $81.27B | $38.27B | $38.46B | 47.1% |
| 26Q1 | $82.89B | $38.40B | $31.78B | 46.3% |
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +18.3% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 22.6x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 19.7x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 8.9x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 8.3x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| PEG | 1.2x | PER÷성장률 — 1 근처면 성장 대비 적정, 2 이상이면 부담 |
| EV/EBITDA | 15.6x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corporation | $2,835.43B | 22.7x | 19.7x | 8.9x |
| Alphabet Inc. | $3,910.40B | 16.1x | 21.6x | 8.8x |
| Amazon.com, Inc. | $2,496.83B | 27.7x | 23.4x | 3.4x |
| Oracle Corporation | $331.23B | 19.7x | 10.6x | 4.9x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): $556.75
- 목표가 상단 / 하단: $870.00 / $400.00
- 현재가 대비 여력: +45.9%
- 투자의견: 적극 매수 (1.3/5)
- 참여 애널리스트: 55
- 다음 실적 발표: 2026-07-29
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 46.6 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | -4.9% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | -12.2% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 0.7x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 Azure 성장률이 시장 기대를 상회하고 AI 코파일럿 수익화가 가시화되며 목표주가 상단(870.00)에 근접하는 흐름입니다. 약세 시나리오는 클라우드 자본지출 부담이 영업이익률을 훼손하거나 밸류에이션(선행PER 19.7) 대비 성장 둔화가 확인될 경우로, MA60·MA200 하회 지속 여부가 부담이 될 수 있는 신호입니다. 2026년 7월 29일 실적 발표에서 Azure 성장률, AI 관련 매출 기여도, 자본지출 가이던스 확인이 필요합니다.
다음 실적 발표 2026-07-29 (D-4) — 가이던스(회사의 다음 분기 전망)가 주가 방향을 정하는 경우가 많습니다.
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📚 종목 분석 전체 보기 · 마이크로소프트 리포트 모음 · 같은 날 시장 리포트
종목 분석 리포트 · 발행 2026-07-25 07:25 KST
본 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 공유 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 데이터 출처(야후 파이낸스 등)의 오류·지연 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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