종목 심층분석 · 2026-08-12
셀트리온(068270)는 전일 대비 -4.04% 하락한 ₩202,000로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 +17.2%, 52주 밴드에서 54% 위치입니다. 2026-08-06 실적 발표가 마무리됐습니다.
|
종가
₩202,000
-4.04% · YTD +17.2%
|
시가총액
46.32조원
Biotechnology
|
선행 PER
26.7x
PER 36.6x
|
52주 위치
54%
고점 ₩239,048 · 저점 ₩158,500
|
🔍 한눈에 보기
셀트리온은 최근분기 매출이 전년 대비 45.0% 늘었고 영업이익률도 29.8%로 견조합니다. 유럽 직판망 확대와 일본 진출 등 성장 스토리가 이어지고 있어 목표주가 상단(33만원)까지 여지가 있다는 시각이 가능합니다. 다만 오늘 하루 -4.04% 급락했고 RSI가 72.9로 과열권에 머물러 있으며, PER 36.6·PBR 2.7·EV/EBITDA 31.2 등 밸류에이션이 이미 높게 형성돼 있어 컨센서스 하단(20만원)이 현재가와 거의 같다는 점은 부담 요인입니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
램시마·트룩시마·허쥬마·유플라이마 등 다양한 항체 바이오시밀러 포트폴리오가 매출의 근간입니다. 여기에 스텔라라 바이오시밀러의 일본 첫 출시, 스페인·포르투갈 등 유럽 입찰 수주를 통한 직판 확대가 더해지며, 두드러기 치료제의 스페인 90% 점유율처럼 지역별 시장 침투 성과가 실적으로 이어지는 구조입니다. 최근에는 기면증 신약 등 오리지널 파이프라인으로도 영역을 넓히고 있습니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | 8,419억원 | 1,494억원 | 1,087억원 | 17.7% |
| 25Q2 | 9,615억원 | 2,299억원 | 612억원 | 23.9% |
| 25Q3 | 1.03조원 | 3,014억원 | 3,314억원 | 29.3% |
| 25Q4 | 1.33조원 | 4,758억원 | 5,284억원 | 35.8% |
| 26Q1 | 1.14조원 | 3,219억원 | 3,461억원 | 28.1% |
| 26Q2* | 1.39조원 | 4,518억원 | 3,702억원 | 32.4% |
* 26Q2는 회사가 2026-07-27 공시한 영업(잠정)실적(공정공시) 기준입니다. 외부감사 전 잠정치이며, 분기·반기보고서가 제출되면 확정치로 교체됩니다.
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +45.0% 증가했습니다.
💡 쉽게 읽기
⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 36.6x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 26.7x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 10.4x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 2.7x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| EV/EBITDA | 31.2x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| Celltrion | 46.32조원 | — | 26.7x | 10.4x |
| SAMSUNG BIOLOGICS | 71.70조원 | — | 31.5x | 14.9x |
| Alteogen | 22.09조원 | — | 52.3x | 108.4x |
💡 쉽게 읽기
🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): ₩264,709
- 목표가 상단 / 하단: ₩330,000 / ₩200,000
- 현재가 대비 여력: +31.0%
- 투자의견: 매수 (1.5/5)
- 참여 애널리스트: 24
- 직전 실적 발표: 2026-08-06 — 발표 완료
💡 쉽게 읽기
📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 72.9 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | +13.4% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | +8.3% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 1.2x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
💡 쉽게 읽기
📰 최근 뉴스
- [단독] 셀트리온, 일본 스텔라라 ‘독점시장’ 깬다…첫 IV 바이오시밀러 출시 — 뉴스핌
- 셀트리온, 스페인·포르투갈 입찰 잇단 수주…유럽 직판 성과 확대 — 서울경제
- 빅파마 ‘기면증 신약’ 개발에…셀트리온도 도전장 — 서울경제
- 셀트리온, 청년 사회 진입 돕는다 — 헤럴드경제
- 셀트리온 “두드러기 치료제 스페인 점유율 90%” – 조선비즈 — biz.chosun.com
- [수급분석] 바이오에 쏠린 뭉칫돈! 셀트리온·삼성바이오로직스 기관·외국인 ‘쌍끌이’ 진단 (2026.08.11) — 네이버 프리미엄콘텐츠
이 뉴스들을 어떻게 읽을까
최근 헤드라인들은 일본·유럽에서의 시장 확대, 신약 도전, 기관·외국인 수급 유입이라는 한 방향을 가리킵니다. 이는 매출 성장세와 시장 신뢰가 동시에 확인되고 있다는 신호이지만, 이미 주가와 밸류에이션에 상당 부분 선반영된 흐름이기도 합니다. 따라서 이런 긍정적 뉴스가 실제 실적 수치로 재확인되는지가, 현재의 부담스러운 밸류에이션을 정당화할 수 있는지의 관전 포인트가 될 것입니다.
헤드라인 출처는 각 언론사이며 제목을 누르면 원문으로 이동합니다. 해설은 본 사이트가 작성한 것으로 각 언론사의 견해가 아닙니다.
💡 쉽게 읽기
🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 유럽 직판 성과와 일본 진출 초기 실적이 다음 실적 발표(2026-10-29)에서 매출 성장률로 확인되는 경우입니다. 이 경우 선행PER 26.7 수준의 재평가 여지가 생길 수 있습니다. 약세 시나리오는 오늘의 급락이 단순 차익 매물을 넘어 과열(RSI 72.9, MA60 대비 +13.4%) 해소 국면으로 이어지는 경우로, ROE 7.3%가 현재 밸류에이션을 뒷받침하기엔 낮다는 점이 재조명될 수 있습니다. 실적 발표 전까지는 기관·외국인 수급 흐름과 목표주가 하단(20만원) 방어 여부를 함께 확인할 필요가 있습니다.
💡 쉽게 읽기
📚 종목 분석 전체 보기 · 셀트리온 리포트 모음 · 같은 날 시장 리포트
종목 분석 리포트 · 발행 2026-08-12 16:00 KST
본 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 공유 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 데이터 출처(야후 파이낸스 등)의 오류·지연 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
Leave a Reply