종목 심층분석 · 2026-08-18
SK하이닉스(000660)는 전일 대비 +1.03% 상승한 ₩1,662,000로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 +155.8%, 52주 밴드에서 52% 위치입니다. 다음 실적 발표는 2026-10-27(D-70)입니다.
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종가
₩1,662,000
+1.03% · YTD +155.8%
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시가총액
1,179.78조원
Semiconductors
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선행 PER
3.7x
PER 15.7x
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52주 위치
52%
고점 ₩2,987,000 · 저점 ₩245,000
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🔍 한눈에 보기
SK하이닉스는 YTD +155.8%라는 화려한 성적표를 갖고 있지만, 최근 1개월 -9.8%, 3개월 -15.9%로 단기 조정이 이어지고 있습니다. 강세 논지는 분명합니다. 최근 분기 매출이 전년 대비 +256.8% 늘었고 영업이익률 58.6%, ROE 92.7%라는 압도적 수익성에, 선행PER 3.7·PEG 0.2로 밸류에이션 부담도 낮게 평가됩니다. 39명 애널리스트가 강력매수를 제시하고 목표주가 평균이 316만원(상단 530만원)에 달합니다. 반면 약세 논지는 52주 밴드상 중간(52%) 위치, MA60 대비 -19.4%라는 단기 추세 약화, 그리고 국민연금의 대규모 매도 같은 수급 변동성입니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
서버·그래픽·모바일·PC용 DRAM과 NAND·SSD, 파운드리 사업이 핵심입니다. 최근 실적 급증은 AI 서버용 고성능 메모리 수요 확대가 주된 동력으로 보입니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | 17.64조원 | 7.44조원 | 8.11조원 | 42.2% |
| 25Q2 | 22.23조원 | 9.21조원 | 7.00조원 | 41.4% |
| 25Q3 | 24.45조원 | 11.38조원 | 12.60조원 | 46.6% |
| 25Q4 | 32.83조원 | 19.17조원 | 15.22조원 | 58.4% |
| 26Q1 | 52.58조원 | 37.61조원 | 40.33조원 | 71.5% |
| 26Q2* | 79.32조원 | 60.54조원 | 93.82조원 | 76.3% |
* 26Q2는 회사가 2026-07-29 공시한 영업(잠정)실적(공정공시) 기준입니다. 외부감사 전 잠정치이며, 분기·반기보고서가 제출되면 확정치로 교체됩니다.
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +256.8% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 15.7x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 3.7x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 8.9x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 9.8x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| PEG | 0.2x | PER÷성장률 — 1 근처면 성장 대비 적정, 2 이상이면 부담 |
| EV/EBITDA | 7.7x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| SK hynix | 1,179.78조원 | — | 3.7x | 6.2x |
| SamsungElec | 1,763.12조원 | — | 4.0x | 3.6x |
| Micron Technology, Inc. | $1,142.66B | 22.0x | 6.5x | 12.7x |
| Taiwan Semiconductor Manufactur | $2,235.21B | 32.2x | 19.8x | 0.5x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): ₩3,164,332
- 목표가 상단 / 하단: ₩5,300,000 / ₩1,200,000
- 현재가 대비 여력: +90.4%
- 투자의견: 적극 매수 (1.3/5)
- 참여 애널리스트: 39
- 다음 실적 발표: 2026-10-27
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 54.1 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | -19.4% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | +34.6% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 > 200일선 (상승 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 0.9x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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이 뉴스들을 어떻게 읽을까
외국인의 집중 매수로 장 초반 급등한 반면 국민연금은 대규모 매도에 나섰다는 점은 수급 주체 간 시각차를 보여줍니다. 동시에 삼성전자와 함께 반년간 45조원 규모 설비투자를 발표한 것은 AI 메모리 경쟁이 본격화되는 신호이자, 향후 공급 증가가 가격에 어떤 영향을 미칠지가 다음 실적의 핵심 변수가 될 수 있음을 시사합니다. 노사 임단협 타결 여부와 성과급 지급 방식은 단기 비용 부담으로 연결될 수 있어 확인이 필요한 대목입니다.
헤드라인 출처는 각 언론사이며 제목을 누르면 원문으로 이동합니다. 해설은 본 사이트가 작성한 것으로 각 언론사의 견해가 아닙니다.
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 AI 서버발 메모리 수요가 견조하게 유지되며 가격 강세가 지속되는 경우로, 2026년 10월 27일 실적 발표에서 매출 성장률과 영업이익률이 현 수준을 방어하는지가 관전 포인트입니다. 약세 시나리오는 삼성·SK하이닉스가 반년간 45조원을 투입한 설비투자가 향후 공급 과잉으로 이어지며 가격 하락 압력이 커지는 경우입니다. 노사 임단협에서 성과급 자사주 지급 같은 변수가 비용 구조에 어떤 영향을 주는지도 함께 확인이 필요합니다.
다음 실적 발표 2026-10-27 (D-70) — 가이던스(회사의 다음 분기 전망)가 주가 방향을 정하는 경우가 많습니다.
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종목 분석 리포트 · 발행 2026-08-18 16:00 KST
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