종목 심층분석 · 2026-07-29
셀트리온(068270)는 전일 대비 +1.47% 상승한 ₩180,000로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 +4.4%, 52주 밴드에서 27% 위치입니다. 다음 실적 발표는 2026-08-06(D-8)입니다.
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종가
₩180,000
+1.47% · YTD +4.4%
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시가총액
41.28조원
Biotechnology
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선행 PER
24.2x
PER 32.6x
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52주 위치
27%
고점 ₩239,048 · 저점 ₩158,500
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🔍 한눈에 보기
셀트리온은 최근 분기 매출이 전년 대비 +36.0% 성장하며 5조원 매출 클럽 진입이 순항 중이고, 영업이익률도 29.8%로 견조합니다. 애널리스트 24명의 컨센서스는 buy 의견에 목표주가 평균 263,450원으로 현재가 대비 상승 여력이 언급되는 지점입니다. 반면 3개월 -7.4%, 6개월 -9.6%로 최근 주가 흐름은 부진했고, PER 32.6·PBR 2.4·EV/EBITDA 26.6 등 밸류에이션 부담이 확인되는 구간이며, ROE 7.3%는 이익률 대비 다소 낮아 자본 효율성 측면에서 아쉬움이 남습니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
셀트리온은 램시마, 트룩시마, 허쥬마 등 바이오시밀러 포트폴리오를 중심으로 류마티스관절염, 염증성장질환, 암 치료제 등을 미국·유럽 시장에 공급하며 매출을 창출합니다. 최근에는 짐펜트라(Zymfentra) 등 미국 현지 직판 체제 강화와 스테키마, 아브토즈마 등 후속 시밀러 라인업 확대로 성장을 이어가고 있으며, 비만·ADC 등 신약 파이프라인 임상 결과도 순차 공개되며 질적 성장 스토리를 뒷받침하고 있습니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | 8,419억원 | 1,494억원 | 1,087억원 | 17.7% |
| 25Q2 | 9,615억원 | 2,299억원 | 612억원 | 23.9% |
| 25Q3 | 1.03조원 | 3,014억원 | 3,314억원 | 29.3% |
| 25Q4 | 1.33조원 | 4,758억원 | 5,284억원 | 35.8% |
| 26Q1 | 1.14조원 | 3,219억원 | 3,461억원 | 28.1% |
| 26Q2* | 1.39조원 | 4,518억원 | 3,702억원 | 32.4% |
* 26Q2는 회사가 2026-07-27 공시한 영업(잠정)실적(공정공시) 기준입니다. 외부감사 전 잠정치이며, 분기·반기보고서가 제출되면 확정치로 교체됩니다.
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +45.0% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 32.6x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 24.2x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 9.2x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 2.4x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| EV/EBITDA | 26.6x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| Celltrion | 41.28조원 | — | 24.2x | 9.2x |
| SAMSUNG BIOLOGICS | 68.46조원 | — | 30.4x | 14.2x |
| Alteogen | 15.12조원 | — | 37.6x | 74.2x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): ₩263,450
- 목표가 상단 / 하단: ₩330,000 / ₩200,000
- 현재가 대비 여력: +46.4%
- 투자의견: 매수 (1.5/5)
- 참여 애널리스트: 24
- 다음 실적 발표: 2026-08-06
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 55.4 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | +1.8% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | -2.7% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 2.7x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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📰 최근 뉴스
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 미국 현지 판매망 확대와 후속 바이오시밀러들의 처방 확대가 매출 성장률을 재차 견인하고, 비만·ADC 신약 임상에서 긍정적 데이터가 나오는 경우입니다. 약세 시나리오는 시밀러 경쟁 심화로 마진 압박이 발생하거나 ROE 개선이 지연되며 밸류에이션 부담이 재차 부각되는 경우입니다. 52주 밴드 내 위치 27%, RSI 55.4로 기술적으로는 중립 구간이며, MA200 대비 -2.7%인 점도 확인이 필요합니다. 2026년 8월 6일 예정된 다음 실적 발표에서 매출 성장률 지속 여부와 영업이익률 추이를 살펴볼 필요가 있습니다.
다음 실적 발표 2026-08-06 (D-8) — 가이던스(회사의 다음 분기 전망)가 주가 방향을 정하는 경우가 많습니다.
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📚 종목 분석 전체 보기 · 셀트리온 리포트 모음 · 같은 날 시장 리포트
종목 분석 리포트 · 발행 2026-07-29 16:00 KST
본 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 공유 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 데이터 출처(야후 파이낸스 등)의 오류·지연 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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