종목 심층분석 · 2026-08-07
마이크로소프트(MSFT)는 전일 대비 +0.03% 상승한 $499.99로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 +3.8%, 52주 밴드에서 74% 위치입니다. 2026-07-29 실적 발표가 마무리됐습니다 (주당순이익 $4.74, 컨센서스 $4.24 대비 +12%). 미국 상장 종목으로, 원화 기준 수익률은 환율(USD/KRW) 변동에 따라 달라집니다.
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종가
$499.99
+0.03% · YTD +3.8%
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시가총액
$3,712.70B
Software – Infrastructure
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선행 PER
21.3x
PER 27.8x
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52주 위치
74%
고점 $553.72 · 저점 $349.20
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🔍 한눈에 보기
마이크로소프트는 최근 1개월 30% 넘게 급등하며 52주 밴드 상단권(74%)까지 올라섰습니다. 매출 성장률 17.7%에 영업이익률 46.8%, ROE 34%라는 견고한 펀더멘털이 뒷받침하고 있고, 애널리스트 목표주가 평균(563달러)도 현재가보다 높아 강세 논지가 살아 있습니다. 다만 RSI 81.4에 MA60 대비 +22.4%로 단기 과열 신호가 뚜렷하고, PER 27.8·PSR 11.2 등 밸류에이션 부담도 함께 커진 상태라 조정 가능성을 염두에 둘 필요도 있습니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
Microsoft 365·Teams·Dynamics 365 등 생산성 소프트웨어(Productivity and Business Processes), Azure 클라우드와 서버 제품 중심의 Intelligent Cloud, 그리고 Windows·디바이스 사업(More Personal Computing) 세 축으로 매출을 냅니다. 최근 분기 매출은 전년 대비 17.7% 늘었고 영업이익률이 46.8%에 달할 만큼 수익성이 매우 높은 구조인데, 이는 클라우드·AI 관련 수요 확대가 실적에 그대로 반영되고 있음을 보여줍니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q2 | $76.44B | $34.32B | $27.23B | 44.9% |
| 25Q3 | $77.67B | $37.96B | $27.75B | 48.9% |
| 25Q4 | $81.27B | $38.27B | $38.46B | 47.1% |
| 26Q1 | $82.89B | $38.40B | $31.78B | 46.3% |
| 26Q2 | $90.01B | $40.60B | $35.77B | 45.1% |
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +17.7% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 27.8x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 21.3x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 11.2x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 8.4x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| PEG | 1.6x | PER÷성장률 — 1 근처면 성장 대비 적정, 2 이상이면 부담 |
| EV/EBITDA | 19.4x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corporation | $3,712.70B | 27.9x | 21.3x | 11.2x |
| Alphabet Inc. | $4,333.07B | 17.8x | 24.0x | 9.7x |
| Amazon.com, Inc. | $2,960.63B | 22.1x | 26.6x | 3.8x |
| Oracle Corporation | $423.49B | 25.3x | 13.5x | 6.3x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): $563.35
- 목표가 상단 / 하단: $870.00 / $400.00
- 현재가 대비 여력: +12.7%
- 투자의견: 적극 매수 (1.4/5)
- 참여 애널리스트: 53
- 직전 실적 발표: 2026-07-29 — 발표 완료
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 81.4 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | +22.4% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | +15.8% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 0.6x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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📰 최근 뉴스
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이 뉴스들을 어떻게 읽을까
헤드라인들을 관통하는 흐름은 마이크로소프트가 인도 등 신흥 지역까지 데이터센터 투자를 확장하며 AI 인프라 경쟁에서 선두를 유지하려는 움직임입니다. 205억 달러 규모 하이데라바드 허브 가동과 국내 AI 모델·경동나비엔 사례처럼 플랫폼 채택 사례가 늘어나는 점은 Azure 매출 성장의 실질적 근거가 될 수 있습니다. 다만 이런 대규모 투자가 단기적으로는 비용 부담으로 작용할 수 있어, 실적 발표에서 투자 대비 매출 전환 속도를 확인하는 과정이 밸류에이션 판단에 확인이 필요한 부분입니다.
헤드라인 출처는 각 언론사이며 제목을 누르면 원문으로 이동합니다. 해설은 본 사이트가 작성한 것으로 각 언론사의 견해가 아닙니다.
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 인도 하이데라바드 데이터센터 가동 등 신규 AI 인프라 투자가 Azure 매출 성장률 가속으로 이어지고, 다음 실적(2026-10-28)에서 클라우드 부문 성장세가 재확인되는 경우입니다. 반대로 RSI 81.4 수준의 과매수 구간에서 차익실현 매물이 나오거나, 대규모 데이터센터 투자에 따른 자본지출 부담이 마진에 반영되면 약세 조정이 나타날 수 있습니다. 실적 발표 시 Azure 성장률, 자본지출 규모, 선행PER 21.3 대비 가이던스 상향 여부를 확인하는 것이 중요합니다.
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종목 분석 리포트 · 발행 2026-08-08 07:25 KST
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