종목 심층분석 · 2026-07-27
NAVER(035420)는 전일 대비 +8.43% 상승한 ₩225,000로 마감했습니다. 연초 이후 수익률은 -6.2%, 52주 밴드에서 36% 위치입니다. 다음 실적 발표는 2026-08-07(D-11)입니다.
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종가
₩225,000
+8.43% · YTD -6.2%
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시가총액
33.66조원
Internet Content & Information
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선행 PER
15.0x
PER 18.6x
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52주 위치
36%
고점 ₩304,000 · 저점 ₩181,100
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🔍 한눈에 보기
NAVER는 엔비디아 지분 투자와 14.7조원 규모 AI 사업 소식, 자사주 소각 발표가 겹치며 당일 +8.43% 급등, 최근 1개월 수익률도 +12.7%로 개선되는 모습입니다. 매출(TTM) 12.49조원에 영업이익률 37.1%로 수익성 기반은 견고하고, 컨센서스도 27명 매수 의견에 평균 목표주가 301,963원으로 현재가 대비 상승 여력을 시사합니다. 다만 ROE 5.7%는 낮은 편이고, PEG 25.3은 이익 성장 대비 밸류에이션 부담을 나타내며, 52주 밴드 내 위치 36%·MA200 대비 -3.2%는 아직 중장기 추세 전환을 확신하기 이른 구간임을 보여줍니다.
🏢 무엇으로 돈 버는 회사인가
NAVER는 검색 포털과 광고를 기본 축으로, 웹툰·콘텐츠, 커머스, 핀테크, 클라우드, AI 등으로 사업을 다각화한 플랫폼 기업입니다. 최근분기 매출 YoY +16.3%는 광고·커머스 외에 클라우드·AI 관련 신사업 기여가 반영된 결과로 해석되며, 이번 엔비디아 협력 소식은 AI 인프라 투자를 통한 사업 확장 기대를 자극한 재료로 볼 수 있습니다.
📈 분기 실적 추이 — 장사는 잘 되나
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 25Q1 | 2.79조원 | 5,053억원 | 4,248억원 | 18.1% |
| 25Q2 | 2.92조원 | 2.92조원 | 4,888억원 | 100.0% |
| 25Q3 | 3.14조원 | 5,706억원 | 7,264억원 | 18.2% |
| 25Q4 | 3.20조원 | 6,106억원 | 3,132억원 | 19.1% |
| 26Q1 | 3.24조원 | 5,418억원 | 2,853억원 | 16.7% |
최근 분기 매출은 1년 전 같은 분기 대비 +16.3% 증가했습니다.
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⚖️ 밸류에이션 — 비싼가 싼가
| 지표 | 값 | 이렇게 읽어요 |
|---|---|---|
| PER (후행) | 18.6x | 지난 1년 이익 기준 — 이익의 몇 배 가격에 거래되나 |
| PER (선행) | 15.0x | 향후 1년 예상 이익 기준 — 성장 기대가 반영된 배수 |
| PSR | 2.7x | 매출 대비 — 아직 이익이 작은 성장주 비교용 |
| PBR | 1.2x | 장부가치 대비 — 1배 미만이면 청산가치 이하 |
| PEG | 25.3x | PER÷성장률 — 1 근처면 성장 대비 적정, 2 이상이면 부담 |
| EV/EBITDA | 9.7x | 빚까지 포함한 기업가치 대비 현금창출력 |
동종 업계 비교
| 종목 | 시총 | PER | 선행PER | PSR |
|---|---|---|---|---|
| NAVER | 33.66조원 | — | 15.0x | 2.7x |
| Kakao | 16.33조원 | — | 21.1x | 2.0x |
| Alphabet Inc. | $3,910.40B | 16.1x | 21.6x | 8.8x |
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🎯 월가 컨센서스 — 전문가 전망
- 목표주가 (평균): ₩301,963
- 목표가 상단 / 하단: ₩400,000 / ₩210,000
- 현재가 대비 여력: +34.2%
- 투자의견: 매수 (1.7/5)
- 참여 애널리스트: 27
- 다음 실적 발표: 2026-08-07
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📉 주가 위치 — 기술적 점검
| 지표 | 값 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| RSI (14일) | 63.7 | 70 이상 과열 · 30 이하 과매도 |
| 60일선 대비 | +5.3% | 중기 추세 위/아래 |
| 200일선 대비 | -3.2% | 장기 추세 위/아래 |
| 골든/데드크로스 | 50일선 < 200일선 (하락 배열) | 50일선이 200일선을 돌파(골든)·이탈(데드) |
| 거래량 (20일 평균 대비) | 2.6x | 2배 이상이면 시장의 주목 급증 |
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📰 최근 뉴스
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🔭 시나리오와 관전 포인트
강세 시나리오는 AI 협력이 실질 매출로 이어지고, 자사주 소각이 주당가치 개선으로 확인되는 경우입니다. RSI 63.7, MA60 대비 +5.3%는 단기 모멘텀이 살아있음을 보여주나, 과열 여부는 추가 확인이 필요합니다. 약세 시나리오는 급등 이후 차익실현으로 되돌림이 나오거나, ROE·PEG 부담이 다시 부각되는 경우입니다. 8월 7일 실적 발표에서 AI·클라우드 부문 매출 기여도와 영업이익률 유지 여부, 그리고 목표주가 하단 210,000원 대비 현재가 위치가 향후 방향성을 가늠할 핵심 지표가 될 것으로 보입니다.
다음 실적 발표 2026-08-07 (D-11) — 가이던스(회사의 다음 분기 전망)가 주가 방향을 정하는 경우가 많습니다.
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📚 종목 분석 전체 보기 · NAVER 리포트 모음 · 같은 날 시장 리포트
종목 분석 리포트 · 발행 2026-07-27 16:00 KST
본 리포트는 공개 데이터를 정리한 정보 공유 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 데이터 출처(야후 파이낸스 등)의 오류·지연 가능성이 있으며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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